Гудвилл

Гудвиллом называется разница между рыночной стоимостью фирмы и ее чистыми активами (напомним, что чистыми активами называется собственный капитал фирмы, то есть активы за вычетом заемных средств и кредиторской задолженности), которые также (но каждый в отдельности) оцениваются по рыночной стоимости.

Кому не нравится такое "математическое" определение, можно привести другое, данное Я. Соколовым: "гудвилл - это дополнительный (экстраординарный) доход, который возникает у фирмы вследствие ей и только ей свойственных преимуществ".

Допустим, собственник предприятия захотел его продать. У него при этом есть два пути: первый - распустить работников и продать по рыночной цене основные средства, материалы, ценные бумаги и другие активы. Затем он раздаст все свои долги перед работниками, бюджетом, займы, кредиты и у него останется $ 15000. Второй путь - это продать предприятие целиком. В этом случае покупатель готов заплатить за чистые активы целого действующего предприятия $ 20000. Разница в $ 5000 и составляет гудвилл. Еще в XIX веке народ призадумался (хотя первое упоминание о гудвилле, по мнению исследователей, приходится на XVI век): почему же покупатель, иногда вполне добровольно (good will), переплачивает за целое предприятие вместо того, чтобы купить активы по раздельности и дешевле? И как вычислить, из чего состоит этот гудвилл и сколько стоит каждая его составляющая?

В настоящее время называются самые разные причины, приводящие к появлению гудвилла:

1) покупаемая фирма может быть монополистом на рынке и иметь труднодобываемую государственную лицензию;

2) фирма имеет надежную репутацию и постоянных клиентов;

3) фирма имеет квалифицированную рабочую силу, подготовленный и обученный персонал, отличную организацию труда, слаженно работающий коллектив;

4) фирма обладает товарным знаком, "именем", которое не продается в случае раздельной продажи активов;

5) фирма расположена в местности, имеющей ценность для покупателя;

6) фирма провела затраты на исследования и списала их на текущие расходы, не капитализируя. Поэтому, во-первых, фирме-покупателю нет необходимости тратить деньги на новые исследования, а во-вторых, эти затраты не вошли в стоимость активов и др.

Как оценить гудвилл

Для того чтобы оценить гудвилл двумя методами, составим маленький баланс предприятия, где оценка активов проведена по рыночной стоимости. В целях тренировки можно составить такой упрощенный баланс с реальными цифрами (если те цифры, с которыми вы имеете дело, действительно реальные). Но имейте в виду, что нужно провести экспертный опрос или исследование, чтобы установить настоящую рыночную стоимость вашего предприятия и рыночную стоимость активов в отдельности.

Баланс торговой фирмы "Звон" на 01.03.99 г.

(в грн.)

+----------------------------------------------------------------------+
¦                     Актив         ¦                Пассив            ¦
+-----------------------------------+----------------------------------¦
¦Основные средства          ¦  2000 ¦Уставный фонд             ¦ 4000  ¦
+---------------------------+-------+--------------------------+-------¦
¦Товары                     ¦  3000 ¦Кредиторская задолженность¦ 6000  ¦
+---------------------------+-------+--------------------------+-------¦
¦Денежные средства          ¦ 10000 ¦Кредит                    ¦ 4000  ¦
+---------------------------+-------+--------------------------+-------¦
¦Дебиторская задолженность  ¦  2000 ¦Прибыль                   ¦ 3000  ¦
+---------------------------+-------+--------------------------+-------¦
¦                   Баланс  ¦ 17000 ¦                  Баланс  ¦17000  ¦
+----------------------------------------------------------------------+

Метод первый: оценка репутации фирмы покупателем. Чистые активы фирмы составляют 7000 грн. (17000 - 6000 - 4000). Собственник продает фирму, так как этот вид деятельности стал ему неинтересен. У него другие планы - заняться поставками газа в Украину. Сговорились с покупателем за 9000 грн. Таким образом, гудвилл как деловая репутация фирмы составляет 2000 грн. (9000 - 7000). За что покупатель решил выложить эти 2000 грн., можно уловить, но детально разложить по полочкам невозможно. Однако субъективный анализ показал, что собственник сумел наладить небольшое, но устойчивое предприятие с известной в данном регионе торговой маркой, есть "крыша", постоянные покупатели и дружный, хорошо организованный коллектив с высококлассными специалистами. Новому собственнику предстоит хотя бы не развалить хорошо налаженное дело.

Теперь представим, что продавец собирается эмигрировать. Он спешно собирается, и так как продаваемая фирма является не единственным его предприятием, то он, не торгуясь, соглашается ее продать за 6000 грн. В итоге получается отрицательный гудвилл в 1000 грн. Значит ли это, что покупатель заведомо приобрел фирму с угрюмо смотрящими на покупателей работниками, каждый день проверяемую какой-нибудь инспекцией и готовую развалиться не сегодня-завтра? Нет, конечно. Это значит, что хозяин так торопился покинуть "тонущий корабль", что у него не было времени торговаться, а покупатель сумел этим воспользоваться.

Метод второй: текущая дисконтированная оценка будущей сверхприбыли. Здесь мы сталкиваемся с трактовкой гудвилла, которую предложил английский ученый Ф. Писклей. Гудвилл, по его мнению, - это сверхприбыль, рассчитываемая как сумма превышения получаемой предприятием прибыли над нормой прибыли на вложенный капитал. Применительно к нашему примеру расчет будет выполнен следующим образом:

+-----------------------------------------------------------+
¦Чистые активы фирмы "Звон"                       ¦7000 грн.¦
+-------------------------------------------------+---------¦
¦Годовая чистая прибыль                           ¦3000 грн.¦
+-------------------------------------------------+---------¦
¦Рентабельность вложений ((3000 : 7000) х 100%)   ¦42%      ¦
+-------------------------------------------------+---------¦
¦Нормальная рентабельность                        ¦20%      ¦
+-------------------------------------------------+---------¦
¦Сверхприбыль                                     ¦22%      ¦
+-------------------------------------------------+---------¦
¦Чистые активы фирмы, необходимые для получения   ¦15000    ¦
¦чистой прибыли в 3000 грн. при нормальной        ¦         ¦
¦рентабельности в 20% (3000 : 0,2)                ¦         ¦
+-------------------------------------------------+---------¦
¦Неучтенные ценности фирмы                        ¦8000     ¦
+-------------------------------------------------+---------¦
¦Идентифицированные статьи (во-первых, оказалось, ¦5000     ¦
¦что на самом деле рыночная стоимость некоторых   ¦         ¦
¦активов выше предъявленной, а во-вторых, нашлась ¦         ¦
¦возможность определить, что гудвилл состоит из   ¦         ¦
¦широко известной торговой марки, права на удачно ¦         ¦
¦расположенный участок земли и др.)               ¦         ¦
+-------------------------------------------------+---------¦
¦Гудвилл                                          ¦ 3000    ¦
+-----------------------------------------------------------+

Интересно, что и в настоящее время пытаются при помощи всевозможных трехэтажных математических формул определить гудвилл, который может быть получен покупателем в течение нескольких лет после покупки фирмы.

Отметим по этому поводу два момента:

1. Стремление к тому, чтобы втиснуть в рамки математического расчета, столь неуловимое, субъективное и до конца не исследованное понятие, как гудвилл, еще сохраняется.

2. Возможно, при стабильной и, как следствие, прогнозируемой экономической обстановке такие расчеты могут иметь резон хотя бы частично. В условиях же нестабильности, царящей в настоящее время в Украине, производить расчет будущей прибыли при помощи дисконтирования или другими математическими методами бессмысленно.

В Украине, как известно, нельзя продать или купить предприятие. Так, согласно Закону Украины "О предприятиях в Украине" от 27.03.91 г. N 887-XII предприятия могут создаваться, ликвидироваться, объединяться и реорганизовываться в виде слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Ни одно из этих понятий не подразумевает продажу предприятия как переход его от одного собственника к другому. Гудвилл может образоваться при присоединении продаваемого предприятия к уже существующему или при выделении, разделении предприятий (например, если перед выделением одного предприятия из другого была проведена экспертная оценка, показавшая наличие гудвилла. В этом случае гудвилл по согласованию сторон может быть разделен между предприятиями).

Поэтому если украинский предприниматель желает "купить" фирму путем уступки своей доли в Уставном фонде, то он не имеет права отразить при покупке предприятия настоящую сумму, которую он заплатил при его покупке. Весь "гудвилл" осядет в кармане у бывших учредителей.

Тем не менее Законом Украины "О налоге на добавленную стоимость" от 03.04.97 г. N 168/97-ВР освобождены от НДС операции по "продаже за компенсацию совокупных валовых активов налогоплательщика (с учетом стоимости гудвилла) другому налогоплательщику. Под продажей совокупных валовых активов следует понимать продажу предприятия как отдельного объекта предпринимательства или включение валовых активов предприятия или его части в состав активов другого предприятия. При этом предприятие-покупатель приобретает права и обязанности (является правопреемником) предприятия, продающего такие активы". Выскажу предположение, что законодатели имели в виду при продаже совокупных валовых активов получение компенсации в размере чистых активов плюс гудвилл, а не в виде балансовой стоимости плюс гудвилл. Во-первых, нигде не говорится о том, что компенсация обязательно должна быть равна балансовой стоимости активов (и, соответственно, включать в себя пассивы). Речь идет о компенсации активов, но не о ее размере. Во-вторых, компенсация должна включать в себя гудвилл (если он имеется, конечно). В-третьих, законодатели специально добавили фразу о правопреемстве обязанностей, чтобы покупатель, который заплатил за чистые активы и гудвилл, не думал, что обязательства при этом к нему не переходят. А если не перейдут, то покупатель лишается льготы по НДС. Налоговики это поняли на автопилоте. В письме ГНАУ от 11.05.98 г. N 5399/10/16-1118 "О налоге на добавленную стоимость", например, говорится о продаже незавершенного строительства. При этом подчеркивается, что если обязанности не переходят к покупателю, то нет и льготы. При покупке же активов по балансовой стоимости обязанности включаются туда автоматически, и поэтому нет никакой необходимости напоминать покупателю о том, что, купив обязательства, он должен их исполнять. Если покупатель платит только за активы, то он приобретает просто товарно-материальные ценности, а если вместе с активами переходят и обязательства, то это уже покупка совокупных валовых активов (предприятия как отдельного объекта предпринимательства). Об этом должны помнить предприниматели, которые хотят применить данную льготу по НДС.

Но Закон Украины "О налогообложении прибыли предприятий" в редакции от 22.05.97 г. с изменениями устанавливает, что "гудвилл - нематериальный актив, стоимость которого определяется как разница между балансовой стоимостью активов предприятия и его обычной стоимостью как целостного имущественного комплекса, которая возникает в результате использования лучших управленческих качеств, доминирующей позиции на рынке товаров (работ, услуг), новых технологий и т.д.". Обратите внимание, что гудвилл в этом определении образуется сверх балансовой стоимости предприятия, а согласно п.1.11 Закона Украины "О налоге на добавленную стоимость" этот термин понимается в значении, определенном Законом Украины "О налогообложении прибыли предприятий". Следовательно, имеем нестыковку в законодательных актах. Кроме того, остается неизвестным, что такое "обычная стоимость предприятия"? В соответствии с Законом Украины "О налогообложении прибыли предприятий" "обычная цена - цена продажи товаров (работ, услуг) продавцом..., которая может быть получена в случае их продажи лицам, которые не связаны с продавцом при обычных условиях ведения хозяйственной деятельности". Определить обычную цену продажи своей фирмы продавцом "как целостного имущественного комплекса" - это вопрос вопросов. Никакая фирма не может "обычно" продаваться налево и направо, и ни в каком прайсе не найдешь обычную стоимость своей фирмы.

При приватизации за обычную стоимость можно еще принять экспертную оценку предприятия. Но может ли вообще появиться в этом случае гудвилл, если в соответствии с приложением 2 к Методике оценки стоимости имущества при приватизации, утвержденной постановлением КМУ от 22.07.98 г. N 1114, экспертная оценка формируется с учетом того, что кредиторская задолженность вычитается из оборотных средств предприятия (в данном случае мы оставим "на потом" следующий вопрос: почему долгосрочные обязательства вычитаются только из оборотных средств, если они, как правило, берутся под покупку основных средств?). Если из такой экспертной оценки вычесть балансовую стоимость активов, то во многих случаях это приведет к появлению отрицательного гудвилла, если только в приложении 2 пункта 17.2 "стоимость нематериальных активов, не отраженных в балансе (экспертная оценка)" эксперты не покажут гудвилл в достаточном размере, чтобы экспертная оценка перекрыла балансовую стоимость. Будет ли образованный при этом положительный гудвилл объективен это уже другой вопрос.

Фонд государственного имущества Украины и Государственная комиссия по вопросам науки и технологии выдали свое определение гудвилла. В Порядке экспертной оценки нематериальных активов, утвержденном совместным приказом от 27.07.95 г. N 969/97, они определяют гудвилл как "комплекс мероприятий, направленных на увеличение прибыли предприятий без соответствующего увеличения активных операций, включая использование лучших управленческих способностей, доминирующую позицию на рынке продукции (работ, услуг), новые технологии. При приватизации экспертной оценке подлежит лишь положительная деловая репутация". Интересное, кстати, определение. Я уж не знаю, придумали ли его специалисты Государственной комиссии по вопросам науки и технологии сами или списали откуда-то, но суть этого определения состоит в том, что предприятие создает гудвилл при помощи не одного (наверное, считается, что одним мероприятием гудвилла не создашь), а целой серии или комплекса мероприятий: внедрение новых технологий, отличная организация производства и др. При этом активы предприятия вроде бы не увеличиваются, то есть расходы на все эти мероприятия, вероятно, списываются как текущие.

Обратим ваше внимание еще на два момента, которые происходят в случае, когда одно предприятие сливается с другим не в процессе приватизации, а путем добровольного присоединения:

1) при расчете украинского гудвилла активы оцениваются по балансовой стоимости, определяемой в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Украине и другими документами, регулирующими в Украине бухгалтерский учет. То есть оценка одних активов производится по первоначальной стоимости, других - по восстановительной, но не по рыночной стоимости;

2) продажа предприятия производится по обычным ценам, об абсурдности которых мы уже говорили. Но, если мы предположим, что обычная стоимость фирмы - это ее рыночная стоимость, коряво преподнесенная законодателями, то украинский гудвилл значительно завышен на разницу между рыночной стоимостью активов и их балансовой стоимостью (от чистых активов мы сейчас абстрагируемся и представим, что гудвилл имеет такие размеры, что перекрывает небольшие обязательства фирмы).

Поясним на примере. Вдруг некое украинское предприятие покупает, то есть присоединяет другое украинское предприятие, в котором обязательства составляют незначительные размеры:

- балансовая стоимость активов присоединяемого предприятия - 150000 грн. (в том числе обязательства - 10000 грн.);

- чистые активы - 140000 грн.;

- стоимость покупки - 200000 грн;

- сумма чистых активов в их рыночной оценке - 180000 грн.

Покупатель согласно Закону Украины "О налогообложении прибыли предприятий" ставит себе в баланс "гудвилл" в размере 50000 грн., который ни амортизировать, ни относить на валовые расходы не разрешается. Но на самом деле гудвилл составляет только 20000 грн. Потери предприятия в 60000 грн. содержат три составляющие:

1) 20000 грн. (200000 - 180000) - потери из-за того, что законодательством не предусмотрено списание гудвилла;

2) 30000 грн. (180000 - 150000) - потери из-за оценки активов по балансовой стоимости, а не по рыночной;

3) 10000 грн. (150000 - 140000) - потери из-за применения при определении гудвилла балансовой стоимости, а не чистых активов.

Потери из-за расчета "обычной стоимости целостного имущественного комплекса" нашими исполнительно-карательными органами рассчитывать не берусь.

Основополагающие бухгалтерские нормативные документы не приводят определения гудвилла. И уже, вероятно, и не приведут до появления "национальных" стандартов.

Амортизация гудвилла

Итак, гудвилл кое-как приобретен. Далее в цивилизованных странах с ним могут поступить следующим образом:

1. Списать на убытки непосредственно сразу после его приобретения.

2. Признать в качестве нематериального актива и амортизировать в течение установленного срока действия.

3. Насколько возможно распределить по активу по рыночной стоимости (то есть идентифицируются некоторые статьи), а любая оставшаяся разница показывается как актив с последующей амортизацией.

4. Списать на резерв.

Несколько слов о сроке амортизации. Так как "у них" отчетность готовится для инвесторов, то фирмы стараются растянуть этот срок, чтобы прибыль была увеличенной как можно дольше. Поэтому "ихние" контролирующие организации за этим очень следят и запрещают амортизировать гудвилл, как правило, более сорока лет.

Во многих странах Европы (Великобритания, Франция, Испания, Дания и др.) амортизация гудвилла не подвергается налогообложению.

Согласно налоговому законодательству Украины "стоимость гудвилла не подлежит амортизации и не учитывается при определении валовых расходов налогоплательщика". Бухгалтерские документы - Положение об организации бухгалтерского учета и отчетности в Украине и Указания по организации бухгалтерского учета в Украине - утверждают еще с 1993 года, что износ не начисляется на гудвилл как объект, стоимость которого не уменьшается в процессе его использования. Что ж, если в настоящее время гудвилл для наших нормостроителей - темный лес, то о 1993-м годе и говорить не приходится. У предприятия, продающегося путем замены учредителей, как уже упоминалось, гудвилл нигде не показывается и тем более не амортизируется, но в случае присоединения одного предприятия к другому вдруг да и объявится гудвилл, который по нашим законам должен "висеть" в балансе, не уменьшаясь. Проходят годы. Имеем два варианта:

1) предприятие "зачахло", объективно наблюдается отрицательный гудвилл, но в украинском балансе наивный инвестор неукраинского происхождения, о котором так "печется" наше правительство, обнаруживает наличие положительного гудвилла и удивляется его присутствию;

2) предприятие "расцвело". Уже давно внедрены новые технологии, завоеваны новые рынки, фирменное имя известно далеко за пределами отечества, но в балансе так и отражается тот мизерный гудвилл, который купили пять лет назад. Тот же инвестор теперь уже ничему не удивляется.

Думаю, что не признавать амортизации гудвилла - это все равно, что не признавать наценку на товар. Почему не может быть такой предпринимательской деятельности, как создание и продажа предприятий? Предприниматель имеет следующий талант: он покупает основные средства, он умеет подбирать сотрудников, налаживает торговый или производственный процесс, продает предприятие и тут же начинает новое дело, так как дальнейшее усовершенствование процесса кажется ему скучным. Покупатель же предприятия не может амортизировать ту сумму, которую он заплатил за организацию производства. Тогда давайте запретим амортизировать (или списывать) разницу между стоимостью автомобиля и стоимостью запчастей, продаваемых по отдельности. Прибыль предприятия, полученная от продажи автомобиля - тоже своеобразный "гудвилл". Или другая параллель - приобретая основные средства, фирма может амортизировать полную их стоимость, а, приобретая предприятие, нельзя амортизировать ту его часть, которая составляет прибыль продавца.

Непокупаемый гудвилл

Сколько существует гудвилл, столько идут споры о том, может ли фирма иметь "непокупаемый гудвилл", то есть созданный на самом предприятии, или же гудвилл образуется только при покупке предприятия. Считается, что руководство фирмы не может самостоятельно оценить гудвилл, а это могут сделать только внешние субъекты. В соответствии с Директивой ЕЭС N 4 гудвилл может появиться только в результате сделки, и практически все европейские страны используют это условие в своем национальном бухгалтерском учете. Американский АРВ 17 устанавливает, что расходы на "непокупаемый" гудвилл должны покрываться за счет прибыли.

Вообще, стоимость непокупаемого гудвилла иногда трудно доказать. Вопервых, при покупке предприятия гудвилл делится на две части: выгода покупателя и выгода продавца. Так, настоящий гудвилл может быть $ 5000, но продавец может уступить в цене, предоставить скидку, и продать предприятие с гудвиллом в $ 3500. В результате произошел дележ гудвилла: $ 3500 - продавцу и $ 1500 - покупателю. Но в каждом случае соотношение деления гудвилла очень индивидуально. Поэтому если разрешить предприятиям отражать в активах непокупаемый гудвилл, то где гарантия, что предприятие объективно отразит его, не завышая и не занижая. Мнение автора склоняется к точке зрения тех специалистов, которые утверждают, что гудвилл может быть непокупаемым. Другое дело, для каких целей нужен этот "непокупаемый" гудвилл. Он может использоваться при передаче гудвилла после смерти одного из партнеров или в целях рекламы (никто не может запретить предприятию провести экспертную оценку предприятия, определить гудвилл и, без отражения в учете, использовать информацию о его размере в рекламе), распределения гудвилла в случае продажи предприятия или выхода учредителя предприятия и т.д., то есть в тех случаях, когда он необходим в целях урегулирования отношений между партнерами на все случаи жизни.

В нашей стране о непокупаемом гудвилле пока нет даже речи.

Отрицательный гудвилл и его амортизация

Гудвилл может быть отрицательным, если фирма продается ниже стоимости чистых активов предприятия. Интересно, что отрицательный гудвилл в Швеции называют "дурным желанием".

Причины появления отрицательного гудвилла могут быть самые разнообразные: нежелание продавца терять время на поиски "розничных" покупателей, большие накладные расходы при продаже активов раздельно, приобретение обанкротившегося предприятия с целью санации и др.

В мировой практике существуют несколько взглядов на отрицательный гудвилл.

1. Это - резерв, который сопоставляется с любыми ожидаемыми убытками дочернего предприятия или самого предприятия.

2. Он списывается из резервов (фонда переоценки и др.).

3. Он может погашаться только другим, положительным, гудвиллом.

4. Он амортизируется с отнесением на счет прибылей и убытков в течение определенного времени.

5. Насколько возможно распределяется по пассиву по рыночной стоимости, а оставшаяся разница показывается как пассив.

6. Его вычитают из поглощенного основного капитала.

7. Его учитывают как долгосрочное обязательство, которое может быть переведено в собственный капитал фирмы только через несколько лет.

8. Он направляется на уменьшение стоимости отдельных активов.

Во многих странах сначала пытаются выяснить причину отрицательного гудвилла и только затем решают, что с ним делать. Если гудвилл - это выгодная покупка, то он расценивается как доход и включается туда или сразу, или постепенно. Если гудвилл расценивается как плохая организация труда или покупаемое предприятие близко к банкротству, то покупателю разрешается уменьшать активы на размер отрицательного гудвилла или учитывать его как долгосрочное обязательство, которое может быть переведено в собственный капитал компании только через несколько лет.

В нашей стране нет понятия "отрицательный гудвилл", так как еще не разобрались, что собой представляет положительный гудвилл. Вернее, он имеется, но в довольно завуалированном виде (см. следующий раздел).

Бухгалтерский учет гудвилла

1. При приватизации госпредприятий. Рассмотрим учет гудвилла, образующегося в случае принятия на баланс новым собственником - юридическим лицом объектов приватизации, приобретенных на аукционе по конкурсу или путем выкупа. Учет этого процесса очень подробно описан в Порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанных с приватизацией и арендой государственных предприятий, утвержденном приказом Минфина Украины от 16.12.93 г. N 109. Нас в этом Порядке интересуют два момента. Во-первых, "превышение цены покупки над величиной уточненного уставного фонда, отраженного в передаточном балансе, зачисляется к гудвиллу в дебет счета 04 "Нематериальные активы" (без начисления износа) в корреспонденции с кредитом счета 85 "Уставный фонд". Во-вторых, "в случае превышения цены уточненного уставного фонда по передаточному балансу над ценой покупки в бухгалтерском учете осуществляются записи" следующего характера:

+----------------------------------------+
¦ Дт 58 ¦Кт 51¦стоимость покупки         ¦
+-------+-----+--------------------------¦
¦ Дт 58 ¦Кт 83¦разница между покупной    ¦
¦       ¦     ¦ценой и оценочной стоимо- ¦
¦       ¦     ¦стью имущества            ¦
+----------------------------------------+

Интересно, что "сумма превышения списывается ежемесячно частями (в срок, согласованный с соответствующим органом приватизации) с дебета счета 83 субсчет "Разница между покупной ценой и оценочной стоимостью имущества" на финансовые результаты в кредит счета 80 "Прибыли и убытки". То есть подразумевается проводка Дт 83 Кт 80. Это говорит о том, что фактически Минфин признает существование отрицательного гудвилла, просто он его так не называет. Если в первом случае прямо рекомендуется положительный гудвилл относить на счет 04 "Нематериальные активы", то "отрицательный гудвилл" Минфин окрестил "разницей" и однозначно отнесся к ней как к выгодной покупке. Списание "разницы" на счет 80 "Прибыли и убытки" в бухгалтерском учете возражений не вызывает. Что же касается налогового учета, то статья 4 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий" (далее - Закон) устанавливает, что "валовой доход - общая сумма дохода налогоплательщика от всех видов деятельности, полученного (начисленного) в течение отчетного периода в денежной, материальной или нематериальной формах..." (выделено автором. - И. С.). А любая отрицательная разница между балансовой стоимостью активов и его покупной стоимостью не имеет ни денежной, ни материальной, ни нематериальной формы. Законодатели имели в виду, конечно, получение дохода в виде нематериального актива (например, прав, ноу-хау), но не в виде "нематериального пассива", как образно можно назвать отрицательный гудвилл. Пункт 4.1 перечисляет все виды доходов, включаемых в валовой, но о выгодной покупке там нет и речи (есть, правда, нечто подобное в пункте 7.4, но она касается только связанных лиц). Таким образом, отрицательный гудвилл не может быть объектом налогообложения, так как он не определен законодательными и нормативными актами как нематериальный объект.

2. Продажа совокупных валовых активов. При покупке предприятия по цене, превышающей его балансовую стоимость, разницу между стоимостью, указанной в передаточном балансе, и фактической ценой покупки следует оприходовать на счет 04 "Нематериальные активы" субсчет "Гудвилл" с указанием источника финансирования:

 +----------------------------------------------+
 ¦Дт 04 ¦Кт 51 ¦приобретен гудвилл              ¦
 +------+------+--------------------------------¦
 ¦Дт 81 ¦Кт 88 ¦показан источник финансирования ¦
 +----------------------------------------------+

Итак, гудвилл - это яркий пример понятия, которое отразить в учете объективно практически невозможно. Гудвилл - это самый нематериальный из нематериальных, самый неуловимый из неуловимых активов фирмы. Можно даже сказать - непостижимая "душа" фирмы. За каждым гудвиллом стоит множество субъективных факторов, и чтобы учесть эти факторы в учете, необходимо постоянно переоценивать гудвилл, непрерывно следить за его рыночной стоимостью, списывать уменьшение его стоимости и дооценивать увеличение. Возможно ли это делать? И нужно ли? Любопытно, что специалисты, пытаясь "обуздать" гудвилл, придумывают различные формулы, чтобы предугадать его стоимость и поведение через некоторое время. Это все равно, что придумать формулу любви. Но с другой стороны, фирма, вкладывающая огромные средства в новые технологии, рекламу торговой марки, организацию труда персонала может спрогнозировать гудвилл своей фирмы, сравнить затраты на гудвилл с его фактическим значением и проанализировать вид отклонения (отрицательное или положительное) и его размер.

Что касается темы "Гудвилл в Украине", то еще долго наши предприниматели не смогут оперировать этим понятием без затруднений, и причина кроется как в несколько боязливом к нему отношении со стороны законодателей и нормосоздателей, так и в отсутствии благоприятных экономических условий. Удивляет, насколько же мы отстали от жизни, если гудвиллу уже, по крайней мере, лет 600, а мы еще не знаем, с какой стороны к нему подойти.

Пока же перспективы такие: в налоговом учете никаких подвижек в списании гудвилла не произойдет до тех пор, пока с ним не разберутся в бухгалтерском учете. А там за нас уже обо всем подумали наши заморские друзья. Прочитав стандарты GAAP, можно догадаться, какова будет трактовка гудвилла и его списание в наших "национальных" стандартах.